WAIC 2026 AI全面落地 · 具身进家庭、A股重返3800与半导体需求爆发

总体市场情绪

• 周末及周一市场情绪偏暖，A股三大指数集体高开并延续强势，沪指涨超1%重返3800点上方，创业板指涨超3%，深成指高开1.18%。通信设备、电脑硬件、能源设备板块领涨，长盈通涨超13%、科力股份涨超8%、协创数据涨超5%；制药、家电、生物科技板块相对落后。外围方面，韩国交易所启动程序化卖盘熔断机制暂停KOSDAQ程序化卖盘，显示部分市场波动加剧，但国内科技与AI主线仍获资金青睐。工业数据面积极，上半年规模以上工业增加值同比增长5.4%，工业企业利润改善明显，叠加WAIC 2026全面开花，AI应用、具身智能与算力相关叙事持续强化市场风险偏好。原文 原文

WAIC 2026：从概念到干活，AI应用与具身智能全面开花

• 2026世界人工智能大会展览面积首次突破10万平方米，1100余家企业、3000余项展品、超300款全球首发，展商数量较往年翻倍。论坛阵容豪华，9位图灵奖/诺贝尔奖得主出席。展品结构清晰：超108款芯片、261款大模型、208款具身智能终端。行业共识从“模型/具身行不行”转向“AI如何真正干活”，AI手机、满场跑的机器人、Agents成为主角，家庭场景成为新共识落地方向。原文
• 具身智能亮点密集：宇树再现春晚拳法并展出全球首款载人变形机甲GD01（2.8米、双足/四足切换、售价390万元起）；加速进化Booster T2搭载英伟达Thor芯片刷新双足算力纪录，定位教育科创与工业巡检；恒之未来Hengbot“哮天”主打仿真宠物陪伴并开放二次开发；努比亚NaviX Ultra（搭载豆包手机助手）与AI宠物iMoochi亮相；优里奇保姆机器人可做手磨咖啡、烤披萨；未来不远家庭机器人已进入超500户，租金约3000元/月，能拿快递、整理衣物玩具；傅利叶GR Nano桌面级、诺因KNOWIN-X1折叠双臂、乐享M1等覆盖看护与移动场景。开发门槛降低，“豆脚”等学生作品也引发关注。文旅迎宾类仿人机器人与实用数据采集设备（如京东JoyEgoCam）并存。原文
• 健康与中医AI成焦点：安顿健康双核首发——我国首个生命预警表标准与行业首个七诊合参中医机器人。核心为“天回·AI脉诊算法”，将24种脉象细分为120余个可量化特征点，叠加天回中医药大模型、西医临床诊断模型与个人专属健康模型三重置信体系。生命预警表每日2000组高频监测心率、血压、血氧、ECG、体温等，可对心梗、脑卒中、肿瘤等提前1-7天预警。七诊合参拓展传统望闻问切，首创红外面诊、耳诊、闻诊（五音对五脏声纹），约10分钟生成完整报告。创始人白伟民表示：“单靠西医是盲人摸象，单靠中医是经验独行。我们做的，是让西医的数据和中医的经验，在同一个算法里对话。”上海肿瘤研究所分享AI助力胆囊癌无创诊断率升至92%。百度一镜首发数字人视频播客，突破微表情，制作成本降74%、表现力提升785%。百川“百小医”定位全病程管理AI家庭医生；蚂蚁阿福用户破1亿，累计减重135万斤，日均处理超1000万次健康咨询。原文 原文
• 模型与智能体层出不穷：阿里千问3.8即将发布并开源，Qwen3.8-Max预览版已上线；商汤发布旗舰SenseNova U1 Pro，定位长程任务原生多模态智能体基座；月之暗面Kimi K3为全球参数规模最大开源模型，在Code Arena超Claude Fable 5和GPT-5.6，但因算力紧缺暂停C端新用户订阅并推进扩容，同时有望最快6个月内赴港上市。腾讯WorkBuddy等Claw类产品、百度Agents全家桶、阶跃STEPX Neo智能体手机、Rokid眼镜打通支付宝/微信支付（全球首家）等纷纷亮相。寻汇与万事达卡发布B2B行业首份AI智能体全球支付白皮书，提出跨境支付迈向自主化阶段。多份AI安全治理成果集中发布。世界人工智能合作组织成立，29国签署，将聚焦能力建设、供需对接与全球治理。原文 原文
• 硬件与基础设施：阿里千问AI耳夹式耳机与智能体眼镜（全双工、眼动追踪、健康监测）；网易有道OpenPods AI耳机支持多语同传；讯飞同窗AI黑板可复制教师数字分身；芯片厂商展示超节点（华为昇腾950、沐曦曦景S600、中兴OEX等）。长飞光纤总裁庄丹指出，全球光纤需求由电信转向智算中心驱动，预计2030年智算中心CAGR达20.74%，未来1-2年保偏光纤需求增长10-20倍级。原文 原文

AI融资与商业化加速，记忆层与3D成新热点

• 红熊AI完成数亿元A+轮融资，投后估值接近30亿元，由浙江九纬、嘉兴彰元与老股东格睿丰联合投资，15个月内第6轮。资金用于深化AI记忆科学、OpenBear大模型与MemoryBear系统融合及智能客服/营销/ChatBI/教育场景扩张。技术上构建OpenBear（MoE百万亿级、为记忆设计）+MemoryBear（分层动态记忆、遗忘率<1%、token消耗降25倍、幻觉率约0.2%）+原生Agent三角矩阵。2026上半年确收超1.7亿元，ARR破0.5亿元，企业客户超500家。智能客服一次性解决率提升60%以上、人工工作量减70%。计划7月31日推C端OpenBear与CodeBear。创始人温德亮称赛道估值天花板抬升但仍处验证阶段。原文
• Meshy完成近4亿美元B轮融资，投后估值超100亿元人民币，由IDG资本、经纬中国、Monolith等投资，红杉中国等超额跟投，刷新AI 3D领域单轮规模与估值纪录，资金用于多模态模型研发与全球拓展。博顿光电完成超亿元B+轮，毅达资本、中信建投资本等参与，用于人才、新品及重点行业综合解决方案与产能。星联天枢完成数千万元天使轮，聚焦无人系统通算融合，推轻量化Ka波段卫星终端（2kg）与星载智能计算载荷，走“地数天算”路径，预计3-5年市场爆发。原文 原文 原文
• 腾讯云发布ADP 4.0海外版，企业级AgentOps平台全面国际化，支持LINE/Telegram等渠道，接入国际大模型与Google Workspace等SaaS，强调Agent与Workflow双向互调以降本增效。客户数较去年至少翻倍，已有海外医疗与运营商落地案例（预约效率提升50%、运维成本降30%-40%）。提出“十大行业百大场景生态计划”。商汤大装置与国信数算签署全国一体化算力网试验场战略合作，并启动算电协同与AI科创加速计划。镁信健康旗下镁数科技“KnowDrug.ai知药”智能体入选WAIC数据要素赋能智能体典型实践。原文 原文

半导体、工业与算力：需求爆发与供给约束并存

• SK集团会长崔泰源表示，明年全球半导体需求将大幅增长，AI领域预计增60%-100%，整体至少增50%-60%，但新增供应几乎为零，供需缺口扩大；材料与设施建设或成新瓶颈，电线、海底电缆已短缺。长鑫科技IPO网上中签号出炉，共约770.22万个，每个中签号认购500股。苹果因日元贬值与半导体涨价上调日本部分iPhone售价，iPhone 17 Pro Max涨约10.3%至214800日元；苹果市值达4.9万亿美元，盘中一度超英伟达重回全球第一。黄仁勋皮夹克拍出96万美元天价用于慈善。原文
• 工信部数据显示：上半年规模以上工业增加值同比增5.4%，工业对经济增长贡献率超35%；前5个月规上工业企业利润总额同比增18.8%，营收利润率5.66%为2024年以来月度累计最高。规模以上制造业企业AI技术应用普及率超30%，开源大模型全球累计下载破100亿次。智能算力规模达2185EFLOPS，算力设施上架率71.4%，近两年建超70条算力大通道。四足机器人占全球销量近70%，人形机器人整机超400款、超全球半数。集成电路、电子元件、风力发电机组出口额同比分别增88.7%、62.6%、35.6%。装备工业出口交货值增18.2%，贡献近50%。下一步将印发“十五五”规划、算力标准体系建设指南，推动算力市场化定价，持续实施机械、汽车等稳增长方案，加快工业母机、智能机器人等推广。原文 原文 原文
• “工业维生素”钼铁价格暴涨，一天跳涨1500元，上半年累计涨近三成，供给偏紧叠加新型显示、钙钛矿光伏、半导体等新兴需求。潮玩赛道预计2027年IP潮玩消费市场规模破1000亿元，2029年近1300亿元，相关企业超3.6万家。原文

公司财报、回购与其他动态

• 新易盛预计2026上半年净利润70-80亿元，同比增77.56%-102.93%，受益AI算力投资与产品结构优化，Q2环比预增51%-87%。菲利华预计净利2.70-3.10亿元，同比增21.78%-39.82%，半导体与石英电子布贡献。中科创达预计净利2.38-2.46亿元，同比增50%-55%，全球化及AIOS战略推动营收增超30%。四方达预计净利7250-9425万元，同比增36.24%-77.11%，CVD金刚石放量。海康威视董事长提议2026年中期每10股派5.5元。江淮汽车已回购154.67万股，耗资约3499万元，总回购额度0.5-1亿元。东莞证券上半年净利8.2亿元同比增超70%，助力股东锦龙股份。宜家中国集中出售上海、广州等8座闲置卖场，为近30年最大规模资产处置。原文 原文
• 本田与广汽签署合资续约，股比不变、合作延至2038年。中国国新等在上海成立60.02亿元私募基金，投向股权投资。泡泡玛特创始人王宁与投资人段永平纽约会面，参观Labubu展并观看世界杯决赛；段永平为泡泡玛特第二大股东。西班牙1-0战胜阿根廷夺得2026世界杯冠军。2026年度票房破200亿。任泽平团队回应VIP群聊解散及学员亏损传闻，强调勿加杠杆。多款App被曝借贷营销陷阱。韩国承诺放宽韩元获取渠道，力争自由兑换。伊朗称谅解备忘录不允许美在霍尔木兹开辟独立平行航线。千分一创业板IPO终止，卓镭激光科创板已问询。原文 原文

关键数据、事件与结论汇总

• 核心信号集中在AI从模型竞赛转向应用与具身落地：WAIC验证家庭机器人、健康AI、企业级Agent与通算融合加速；记忆层（红熊等）、3D（Meshy）、卫星通算（星联天枢）获大额融资，商业化数据改善（红熊上半年确收超1.7亿）。算力与半导体供需缺口预期强化（SK预测明年需求增五成以上、保偏光纤10-20倍、智能算力2185EFLOPS）。A股科技股领涨、长鑫中签、新易盛等光模块/半导体业绩高增形成映射。工业稳中向好（增加值+5.4%、利润率新高、IC出口+88.7%），政策端“十五五”与算力标准将至。风险点包括算力紧缺（Kimi暂停新订阅）、部分消费资产处置（宜家）及外围波动。整体看，AI基础设施+应用双轮驱动下，相关产业链景气有望延续，但需关注供给瓶颈与估值消化。原文 原文