WAIC 2026全面开花 · AI落地加速，A股重返3800与工业稳增长

一、总体市场情绪

• 周末至周一信息面高度集中于2026世界人工智能大会（WAIC）：展览面积突破10万平方米、1100余家企业、3000余项展品、超300款全球首发，行业叙事已从“模型参数竞赛”转向“能干活的实体AI与智能体落地”。同期A股情绪回暖，沪指涨超1%重返3800点上方，创业板指涨超3%；工信部披露上半年规模以上工业增加值同比增长5.4%、工业企业利润明显改善，集成电路出口等高景气数据强化“AI+制造”主线信心。海外方面，西班牙1-0击败阿根廷夺得2026美加墨世界杯冠军，科技与消费情绪交织。整体呈现“产业催化密集 + 宏观数据托底 + 风险偏好修复”的共振格局。原文

二、WAIC 2026：从大模型到具身与智能体的全面落地

• 中西医融合健康AI成亮点：安顿健康在WAIC双核首发——我国首个生命预警表标准与行业首个七诊合参中医机器人。技术底座为自研“天回·AI脉诊算法”，将中医24种脉象细分为120余个可量化特征点；叠加天回中医药大模型、西医临床诊断模型与个人专属健康模型的三重置信体系。生命预警表每日约2000组高频监测心率、血压、血氧、ECG、体温等，可对心梗、脑卒中、肿瘤等重大风险提前1–7天预警。七诊合参拓展传统望闻问切，首创红外面诊、耳诊与闻诊（五音对五脏+声纹），约10分钟生成完整评估报告。创始人白伟民表示：“单靠西医是盲人摸象，单靠中医是经验独行。我们做的，是让西医的数据和中医的经验，在同一个算法里对话。”原文
• 具身智能与家庭场景共识形成：展会呈现超208款具身智能终端。宇树科技再现春晚拳法并展出全球首款载人变形机甲GD01（高约2.8米，双足/四足切换，售价390万元起）；加速进化Booster T2搭载英伟达Thor芯片刷新双足算力并定位教育与工业巡检；恒之未来仿生狗“哮天”、努比亚AI宠物iMoochi、傅利叶桌面级GR Nano、优里奇可做手磨咖啡与烤披萨的保姆机器人、未来不远家庭机器人（月租约3000元、已进入超500户）等密集亮相。家庭场景被多家厂商视为2026年新共识，强调泛化能力与RL训练、数据驱动。原文
• 智能体手机、眼镜与端侧硬件扎堆：全球首款搭载豆包手机助手的努比亚NaviX Ultra亮相；阶跃星辰交出智能体原生手机STEPX Neo与Step AOS答卷；阿里展示千问AI耳夹耳机Qwen Clip与可测心率血氧并做健康解读的智能体眼镜；Rokid眼镜打通支付宝与微信支付，实现“看一眼+声纹”付款；网易有道OpenPods支持十几种语种实时同传并预计8月发布。百度一镜首发数字人视频播客，突破微表情，实测制作成本降74%、表现力升785%、平均播放时长涨29%。原文
• 模型与平台持续迭代：阿里千问3.8即将发布，Qwen3.8-Max预览版已上线，正式版预计近期开源；月之暗面Kimi发布全球参数规模最大开源模型Kimi K3，并在Code Arena上超过Claude Fable 5与GPT-5.6 So，同时因算力紧缺暂停C端新用户订阅、推进扩容；商汤发布旗舰SenseNova U1 Pro，定位长程任务交付级原生多模态智能体基座。腾讯云发布企业级智能体开发平台ADP 4.0海外版，支持LINE/Telegram等渠道，接入国际主流模型与Google Workspace等SaaS，强调Agent与Workflow双向互调以平衡开放任务与确定性流程、降低Token成本；国内找钢网等已有标杆，海外医疗与运营商案例显示预约效率提升、运维成本下降潜力。原文
• 医疗与安全治理同步推进：上海肿瘤研究所分享AI赋能胆道胰腺肿瘤，“癌中之王”胆囊癌无创诊断率升至92%。多份AI安全治理成果与B2B智能体全球支付白皮书（寻汇×万事达卡）发布，提出跨境支付迈向自主化（Autonomous）阶段。世界人工智能合作组织获29国签署创始协定，将聚焦能力建设、供需对接与全球治理。商汤大装置与国信数算签署全国一体化算力网试验场合作并启动算电协同。原文

三、AI记忆、3D与太空通算：融资与技术深水区

• 红熊AI完成数亿元A+轮，投后估值接近30亿元：由浙江九纬、嘉兴彰元与老股东格睿丰联合投资，15个月内第6轮。资金用于AI记忆科学基础研究、OpenBear通用大模型与MemoryBear记忆系统融合，以及智能客服、智能营销、ChatBI、智能教育四大场景。技术上借鉴海马体机制，分层动态记忆+语义剪枝等使知识遗忘率<1%、token消耗降25倍、幻觉率约0.2%。2026上半年确收超1.7亿元，ARR突破0.5亿元，企业客户超500家；计划7月31日推出C端OpenBear与编程工具CodeBear。赛道内Engram、Clipto、MemOS、MemoraX等同步升温。原文
• Meshy完成近4亿美元B轮，投后估值超100亿元人民币：IDG、经纬、Monolith等领投，红杉中国、BAI、源码等跟投，刷新AI 3D领域单轮规模与估值纪录，资金用于多模态模型与全球拓展。原文
• 博顿光电完成超亿元B+轮：毅达资本、中信建投资本、达武创投等参与，用于人才、新品及重点行业解决方案与产能。原文
• 星联天枢完成数千万元天使轮：聚焦无人系统“地数天算”通算融合，提供轻量化卫星终端（首款Ka波段约2kg）与星载异构智能计算载荷，服务无人机、无人车、无人船等；预计3–5年市场逐步爆发，年内推终端样机并做地面验证。原文

四、宏观与产业数据：工业稳中向好，算力与机器人领先

• 工信部上半年成绩单：规模以上工业增加值同比增长5.4%，工业对经济增长贡献率超35%；前5个月规模以上工业企业利润总额同比增长18.8%，营业收入利润率5.66%（2024年以来月度累计最高）。规模以上制造业企业AI技术应用普及率超过30%，人工智能开源大模型全球累计下载量突破100亿次。集成电路、电子元件、风力发电机组出口额同比分别增长88.7%、62.6%、35.6%；装备工业出口交货值同比增长18.2%，对工业出口贡献近50%。下一步将印发行业/专题“十五五”规划，实施机械、汽车等稳增长方案，推进智能网联新能源汽车与车路云试点，并印发算力标准体系建设指南、推动算力市场化定价等标准。原文
• 算力与机器人规模：截至6月底，我国智能算力规模达2185EFLOPS，算力设施整体上架率71.4%，近两年建超70条算力大通道。四足机器人占全球销量份额接近70%；人形机器人整机产品达400余款、超全球半数。原文
• 光纤与半导体预期：长飞光纤总裁庄丹表示，全球光纤需求由电信转向智算中心驱动，预计至2030年智算中心光纤年复合增长率约20.74%，未来1–2年保偏光纤需求或有10倍甚至20倍级增长。SK集团会长崔泰源预计明年全球半导体需求至少增50%–60%，AI领域需求增60%–100%，新增供给几乎为零，材料与设施或成新瓶颈。原文

五、资本市场、公司动态与其他热点

• IPO与上市进展：长鑫科技网上中签号共约770.22万个，每签500股；月之暗面通知投资者调整架构并筹备赴港IPO，有望最快6个月内完成。千分一创业板IPO终止审核；北京卓镭激光科创板变为“已问询”。排队券商中东莞证券上半年净利约8.2亿元、同比增超70%，支撑股东锦龙股份。原文
• 半年报预告高景气：新易盛预计上半年净利70亿–80亿元，同比增约78%–103%，受益AI算力投资与产品结构优化；菲利华预计净利2.70亿–3.10亿元，同比增约22%–40%，半导体与石英电子布驱动；中科创达预计净利同比增50%–55%；四方达预计增约36%–77%，CVD金刚石成新增长点。原文
• 股东回报与回购：海康威视董事长提议2026年中期每10股派现5.50元（含税）；江淮汽车已回购154.67万股、耗资约3499.48万元，总额目标0.5亿–1亿元、价格上限64元/股并拟注销。原文
• 商品与消费：钼铁价格单日跳涨1500元，上半年累计涨幅近三成，供给偏紧叠加新能源、半导体等需求；宜家中国拟出售上海、广州等八城闲置卖场，为近30年最大规模自持资产处置。2026年度总票房（含预售）破200亿。潮玩赛道预计2027年IP消费市场规模破1000亿元。泡泡玛特创始人王宁与投资人段永平在纽约会面并观看世界杯决赛，段永平已成泡泡玛特第二大股东。原文
• 其他：本田与广汽签署合资续约至2038年、股比不变；苹果因日元贬值及半导体成本上调日本部分iPhone售价，iPhone 17 Pro Max约涨10.3%，公司市值一度超英伟达；黄仁勋皮夹克拍出96万美元用于慈善；韩国推动韩元国际化并曾暂停KOSDAQ程序化卖盘；多款App被指设置借贷诱导；任泽平团队解散VIP群聊并强调勿加杠杆。中国国新等在上海成立出资额约60.02亿元私募基金。四部门发文严格成品油零售与加油机作弊监管。原文

六、关键数据与结论汇总

• 市场与宏观：沪指重返3800、创业板涨超3%；工业增加值+5.4%，工企利润+18.8%，利润率5.66%；IC出口+88.7%；智能算力2185EFLOPS；人形机器人整机超全球半数，四足销量份额近70%；制造业AI普及率超30%。
• WAIC信号：超300款首发，具身、智能体、端侧硬件与行业Agent全面开花；中医机器人、家庭机器人、ADP出海、数字人与医疗AI成为可感知落地样本；安全治理与国际合作同步推进。
• 融资与业绩：红熊AI估值近30亿、Meshy B轮近4亿美元估值超100亿人民币；新易盛等光模块/半导体相关业绩预告大幅预增；长鑫中签、月之暗面冲刺港股，映射国产算力与大模型商业化预期。
• 结论：短期情绪由WAIC应用展示与工业、出口数据共同支撑，主线仍在AI基础设施（算力/光模块/光纤）、具身智能、行业智能体与国产替代；需关注算力供给瓶颈、To B交付与单位经济模型，以及部分消费与杠杆风险提示。钼等工业金属与潮玩、汽车合资续约等提供结构性补充线索。